存款利率上限放开后，存贷款利率可能同时上升，存贷利差会小幅缩窄，银行将让利于社会，但中小企业融资贵问题仍可能存在
十八届三中全会提出要“加快推进利率市场化”，利率市场化改革再次成为关注的焦点。有人认为存款利率上限放开后，存款利率会上升，贷款利率会下降，银行存贷利差会明显缩窄。实际上，无论从国际经验还是从我国实践看，存款利率上限放开后，存贷款利率可能同时上升，存贷利差会小幅缩窄，银行将让利于社会，但中小企业融资贵问题仍可能存在。
利率市场化影响利率水平的国际经验
20世纪七八十年代，由于通货膨胀较高和金融市场快速发展，利率市场化成为世界性潮流。美国、英国、日本、法国等发达国家和众多新兴市场国家先后进行了利率市场化改革。我们对主要国家利率市场化前后存贷款利率和利差变化进行了研究。
多数国家存贷款利率同时上升
利率市场化初期，无论是发达国家还是发展中国家，利率水平普遍上升。根据世界银行统计数据，在名义利率比较齐全的20个国家（既有美国、日本、英国、法国、德国等发达国家，也有印度、巴西、马来西亚、印度尼西亚等发展中国家）中，15个国家名义利率上升，5个国家名义利率下降；实际利率比较齐全的18个国家中，17个国家实际利率上升，仅1个国家实际利率下降。
美国利率管制放松初期，存贷款利率齐升。1978年名义利率分别为8.2%和9.06%，之后逐步上升，1981年达到15.91%和18.87%的高位，随后回落并趋于稳定。存贷款实际利率也从1978年的0.6%和1.46%，上升至1981年的5.61%和8.57%。
英国1971年废除利率协定后，存款名义利率从1970年的5.21%上升至1974的9.5%，之后迅速回落；贷款名义利率从1970年的7.25%持续上升至1976年的11.26%，之后小幅回落。
韩国存款名义利率和贷款名义利率在1993年初均为8.5%，到1996年分别上升至9.81%和11.1%；同期存款实际利率从3.8%上升到4.91%，贷款实际利率从3.8%上升至6.2%。
我国台湾地区存贷款名义利率分别从1985年末的5.96%和9.18%上升至1990年末的7.22%和10.5%，存贷款实际利率分别从1985年末的5.99%和9.21%下降至1990年末的3.12%和6.4%。
拉美三国（智利、阿根廷和乌拉圭）是利率市场化激进改革的典型，三国在短短几年间放开了对利率的管制。改革之后利率飙升。智利1974年开始改革，1975年取消所有利率管制。在随后的几年间，存贷款名义利率迅速上升至50%左右。阿根廷和乌拉圭则因为利率市场化后利率上升过快、外资大量涌入而导致改革失败。
