通过量化宽松措施实现复苏的同时，也给全球金融体系埋下隐患
金融危机发生后，美国通过量化宽松的货币政策，应对美国本土的金融动荡，同时也在事实上向全球市场征收铸币税和通货膨胀税，向全球市场转移风险和损失，为其国内市场短期内的恢复争取了时间窗口和经济资源。2008年11月，美国启动第一轮量化宽松政策，美联储通过抵押贷款支持证券、美国国债和机构证券向市场注入1.7万亿美元的流动性，恢复金融体系运行。2010年11月，美国通过调整基准利率、购买财政部长期债券开启了第二轮量化宽松政策，在2011年6月前进一步收购了6000亿美元的较长期美国国债，平均每月购买额度约750亿美元。2012年9月，美国推出第三轮量化宽松政策，宣布维持0-0.25%的超低利率水平，同时每月采购400亿美元的抵押贷款支持证券。2012年12月，美联储又追加每月450亿美元的国债采购量。至此，美联储每月的资产采购额达到850亿美元，通过认购抵押贷款支持证券向市场投放货币，刺激市场风险偏好，带动经济增长。
量化宽松政策使得全球范围内的美元数量迅速增加，美国利用美元的国际性货币地位向全球转移其本应独立承担的经济损失，也引发了欧洲、日本等国竞相采取量化宽松政策，导致全球流动性泛滥。首先，在信用货币体系下，货币的发行直接为发行机构带来等额的购买力，即所谓的铸币税，美元的国际地位使得美元在全球范围内流通，从而为美国带来直接的铸币税收益；其次，量化宽松政策使美国利率水平保持低位、美元贬值，从而减轻了美国的债务压力及企业的经营压力，为美国国内经济复苏提供了良好的外部环境。
灵活调整的金融业是推动美国经济现代化并保持巨大全球影响力的关键因素之一
金融业是美国经济的支柱产业之一
首先，金融业产值占GDP的比重持续上升。20世纪70年代以来，美国金融经济化趋势逐步显现。一方面，金融业在美国经济中的地位不断上升。20世纪80年代中期，美国金融业增加值比重超过传统的制造业，随后在GDP中的比重持续上升。当前，尽管受到金融危机的影响，但金融业占GDP比重仍然稳定在20%以上。另一方面，非金融企业的金融化趋势明显，非金融企业中金融业资产的数量迅速上升（银锋：《经济金融化趋向及其对我国金融发展的启示》，《求索》，2012年第10期），由1970年4000多亿美元上升到2012年近20万亿美元。非金融业企业利润中来自于金融渠道的比重也大幅增加。金融业的迅速膨胀使美国经济活动的核心由物质生产过渡到金融产品、金融资产等财富的管理、流动和增值。
其次，金融业市值处于世界领先地位。美国金融业的强大不仅表现在国内金融业占经济总量的比例不断提高，也体现在其全球第一的金融规模上。2011年，美国股票、债券、银行资产市场规模合计达到63万亿美元，占全球总值的25%，是排在第二名的日本的两倍（见表3）。
最后，金融业吸纳就业人数多。随着金融业的不断发展，金融行业从业人数快速上升。1933年，美国金融业从业人数与信息业和建筑业相当，到了上世纪70年代中期，金融业从业人数超过建筑业。截至2012年末，美国金融业从业人数达到783万，超过1970年水平的两倍以上。制造业从业人数由1970年的1730万下降到2012年的1195万。尽管此次金融危机对美国金融行业造成了较大影响，仅2007年，美国金融业裁员人数就达到15万，但金融行业依然是吸纳就业人数最多的行业之一。此外，美国金融业凭借其自身的强势地位，在全球范围内吸引了大量的优秀人才加入，为金融业的强大源源不断地注入动力。
金融业是美国经济体系加速现代化的助推器
美国金融业不仅自身发展迅速，更带动了美国经济的繁荣与强大。金融业根据不同时期经济发展的特点和需要，不断调整自身结构，以更好地适应、支持实体经济发展。从19世纪初期开始，金融业在支持美国工业化、城镇化及战略性新兴产业发展的过程中均起到了重要的支持作用。
美国工业化过程始于南北战争时期，到第一次世界大战后基本完成。尽管美国工业化进程起步晚，但是发展速度较快，并且赶超了欧洲传统强国。工业化阶段也是美国金融体系发展和金融结构演进最为迅速的时期，金融业在此过程中起到了资金融通和资源配置的作用。在这一时期，美国金融机构和金融资产的数量增长迅速。伴随着工业化的发展，美国城镇化也加速进行。在此阶段，美国直接融资市场得到了迅速发展，政府在金融制度方面不断创新，金融业在美国城镇化过程中为基础设施建设、农民迁移及创业、中小企业发展都提供了重要的资金支持。
工业化和城镇化的完成为美国的产业创新提供了良好的经济环境，使得美国在新兴技术领域有了高速发展的机会。新兴行业研发费用高、风险大，在其发展初期需要巨大的资金投入，从20世纪末的计算机和信息技术行业，到21世纪初的新能源、生物科技等行业，都通过直接融资和间接融资市场获得了大量的发展资金。除了传统的低息贷款和资本市场外，金融市场衍生出的更为积极有效的途径为战略性新兴产业的发展带来了更多的便利。
在参与全球经济金融治理方面，金融业为美国带来全球控制力和影响力
金融业的发展大大提升了美国的经济实力与综合国力，成为巩固美国“超级大国”地位的重要基础之一；强大的金融业更为美国取得了对全球经济的控制和影响，使得美国经济在大部分时间内保持着长期稳定的增长，并获取超额的收益。一方面，金融业的发展帮助美国在全球范围内扩大影响力。二战后，金融业的发展为美国积累了大量财力。1947年10月30日，在美国的倡议下，23个国家在日内瓦签订了一项包括关税和贸易政策的多边国际协定，就关税减让达成了一系列协议，并与《哈瓦那宪章》中有关贸易政策的部分共同构成了《关税与贸易总协议》，事实上形成了以美国为中心的国际贸易体系。此后，美国凭借其经济体量与金融实力，在国际货币基金组织和世界银行中占有最大的股金认缴份额，因此也拥有了重要的投票权，使得美国在世界金融和贸易发展中取得了绝对性的话语权。另一方面，强大的金融业帮助美国在全球范围内获得超额收益。美国金融业通过在全球范围内寻找最佳投资机会，利用市场、区域、政治等多方面的区别在全球范围内进行套利，并通过最领先的量化技术寻找市场上微小的盈利机会实现超额收益，最终帮助美国积累了巨大的财富，从而进一步增强了其综合国力和国际影响力。
