“中国是反哺式的养老方式，养儿防老，老人的房子由儿女继承也是天经地义的，要打破这个伦理观念很难。”中国社科院社会政策研究中心研究员唐钧向记者坦言，“住房反向抵押养老保险”在很大程度上并不符合中国国情。
在记者的走访中，九成以上受访老人均表示，我国传统观念就是“养儿防老”和“家产传后”，房产更愿意留给子女继承，交给银行、保险公司处理看起来很不靠谱，也容易使亲人之间产生隔阂。
同时，记者走访北京市多个小区发现，在接受采访的几十位老人中，几乎所有子女在身边的老人都不大愿意接受“以房养老”。至于空巢老人、失独老人等特殊人群，目前北京市的一些城区已启动居家养老医疗服务，一些老人在家门口即可享受专业的养老医疗服务，他们对“以房养老”也存在着诸多顾虑。
“对广大公众而言，基于‘家产传后’的传统观念，房屋留给儿孙已经有数千年的传统，不能也不应当成为养老的主体工具。‘以房养老’真正的需求者应当针对老年贫困人群，如孤寡老人、近年来出现的‘失独家庭’以及部分其他原因致贫者。特别是失独家庭，单靠微薄的政府补助不足以慰藉他们的生活和心灵，如果‘失独家庭’及孤寡老人这些社会弱势人群有‘以房养老’的需求，政府部门应当予以支持，并在税收、交易费用等方面给予他们更多的优惠和帮助。”中国政法大学法和经济研究中心教授胡继晔向记者分析说，和欧美国家住房反向抵押贷款目标之一是解决老年贫困化不同，中国解决老年贫困化的主体还是政府主导的第一支柱——基本养老保险，未来还需要大力发展雇主和雇员共同缴费的第二支柱——企业年金、职业年金。住房反向抵押贷款作为养老保险的第三支柱，只是解决老年贫困化的一个可能选项，只能为少数人的补充养老锦上添花，不可能也不应该成为养老保险的主体。
从国际上看，“以房养老”也算是一个小众业务。英国2012年新发放反向按揭1.75万单，占同期65岁以上老人比例不足0.2%。保监会副主席黄洪在今年1月底的试点工作座谈会上介绍，即使在开展比较早、比较成功的美国，在有条件参与的老年家庭中，也只有约3%的参与比例。
市场风险
房价难预测影响积极性
在住房反向抵押养老保险的推进过程中，“房价”是永远也绕不开的话题。有意思的是，在这个市场上，“以房养老”的供需双方都觉得，参与其中不划算。
每个月的5号，82岁的北京老人钱芬都要在保姆的陪同下，去银行进行工资的存储等业务。即使儿女都在国外，这位老人依旧表示不考虑“以房养老”，原因是“我们的考虑很简单，就是保险公司能给我们多少钱？就算我活到90岁，保险公司最多给我们几十万元，但那时候一套房子可能就值几百万元了”。
年龄大的老人不接受，岁数相对小的老人也不“信任”这一保险模式。
“现在房价已经很高了，就拿我的这套学区房来说，去年是每平方米7万元，现在已经直逼9万元了，如果这套房子用来‘以房养老’,怎么评估？等我身故之后，是按照办理时的房价还是身故时的房价？”今年61岁的北京市民赵凯拥有三套住房，其中两套西城区的学区房、一套四环以里的住房。即使如此，上述问题得不到解决，他表示“不敢‘以房养老’”。
查阅相关资料，记者注意到，为了解决房地产价格波动给参与“以房养老”的老人带来的影响，保监会要求保险公司对投保人抵押房屋增值采取两种处理方式，即试点产品分为参与型和非参与型。参与型产品是指保险公司可参与分享房屋增值收益；非参与型产品则指保险公司不参与分享房屋增值收益，抵押房屋价值增长全部归属于保险受益人。
一位不愿具名的保险行业的业内人士向记者坦言，“老百姓可能想的是涨价问题，我们则需要考虑房价贬值。我国目前房价的绝对值已经很高，在国家宏观调控、限购等房地产政策下，未来房价继续上涨的预期越来越大打折扣。在这种情况下，参与型反向抵押养老保险如何根据每年评估分享增值收益，百分比是多少？房产收益还未兑现时一切还只是纸面财富，如何预料老年人身故最终处置时价值几何”？
上述业内人士进一步分析说，非参与型反向抵押养老保险则面临更多的问题——如何评估房地产市场未来的波动？以什么样的标准向老年人发放每月收益？老年人养老保险以什么样的利率水平偿还？
