【摘要】随着互联网因素在金融领域的渗透，以余额宝、阿里小贷为代表的互联网金融业务成为了一股新兴的势力，并对我国传统的商业银行产生了一定的挑战与影响。鉴于互联网企业和商业银行各有比较优势，两者既有竞争又有合作，未来的银行业生态将由两者共同推进；从商业银行的角度而言，其应当加速推进业务转型。
【关键词】金融创新 互联网金融模式 商业银行 【中图分类号】F83 【文献标识码】A
互联网金融在中国发展极其迅速，网络借贷平台如雨后春笋般出现
目前，学术界对于互联网金融的定义还未达成完全的统一。笔者认为，互联网金融是指借助互联网和移动通信技术实现支付、融资和交易中介等服务的新兴金融模式。有别于传统的金融机构，互联网金融有以下几个明显的特征：
一是支付方式主要包括第三方支付与移动支付。第三方支付是指借助互联网平台与银行支付系统连接，从而跨过网银界面直接为客户提供支付服务的网络模式。目前，互联网金融的第三方支付功能又越来越趋向于移动支付。用户可以在手机等移动终端安装第三方支付的应用软件，随时用手机进行支付，更加方便快捷。
二是信息处理采用云计算与大数据思维。互联网金融企业在进行评估工作时，依托社交网络高速传播客户特征信息、资金供求信息以及交易数据，利用云计算技术将金融相关信息组织化和标准化，通过对其形成的动态变化的多变量时间序列进行分析，从而评估用户的信贷能力。互联网金融信息处理的另一个创新点是大数据思维。每个个体本身携带的虽然仅仅是信息碎片，但是通过海量数据的挖掘，便可以把个体各个方面的信息碎片拼接起来，最终得到一副完整的画面。
三是实现供需双方直接交易。在互联网金融模式下，资金的供给方和需求方可以通过网上发布的信息直接进行借贷交易。借助于社交网络和信息技术，这种个体之间进行直接联系的资源配置方式，使多方交易同时进行成为可能。
近年来，互联网金融在中国发展极其迅速，呈现出几大特点：一是移动支付逐渐替代传统支付业务。近年来，移动支付呈现出爆炸式增长的态势，而且预计未来几年仍将保持增长。二是电商企业涉足金融行业，冲击传统信贷模式。依托互联网和大数据技术，电商平台能够更精确高效地评估和控制风险。三是多家P2P网络贷款平台从数量和交易量上均呈井喷态势。目前，我国的借贷市场存在分割现象，在小微企业旺盛的贷款需求的拉动下，网络借贷平台如雨后春笋般出现。
商业银行的基本功能遭遇互联网金融的挑战
首先，银行独占资金支付的格局被打破。从金融机构的本质和核心功能来看，传统商业银行的核心功能之一便是组织起了完整的支付体系。互联网支付模式的出现打破了银行对于线下支付的垄断，网上第三方支付，尤其是移动支付的兴起将持续分流银行的垄断收益。
其次，银行单一信贷供给的地位受到挑战。互联网金融信贷业务凭借其资金速度快、覆盖面广的特点，成为了小微企业热捧的融资渠道，改变了以往银行单一信贷供给的格局。对于传统商业银行而言，借贷过程中必须考虑风险的控制与规避，加之法律法规对企业审核有较严要求，小微企业的信贷支持颇有难度。而网络借贷平台由于能够实现“物流、商流、信息流、资金流”四位合一，可以更好评估和控制风险，为小微企业的融资需求设计更为适合的产品。
再次，银行传统的客户基础被分流。电子商务、网络社区等平台凭借累积的庞大客户数量以及极强的客户粘性，通过推出简单金融业务，快速掌握了客户的信息流和资金流，从而分流了商业银行的客户资源，在与银行的竞争中占据了越来越大的博弈筹码。
互联网金融企业与商业银行各有优势
互联网企业的优势：一是信息处理高效、成本低。互联网企业的数据采集本身就是在网上完成的，获取的客户信息天然以电子格式存在，扩大数据量的同时也方便了网络间的同步传输和分析，既提升效率又降低成本。二是突破规模瓶颈，实现长尾效应。凭借技术优势，互联网企业可以较好地契合长尾需求，突破了物理位置限制导致的需求不满足；依靠数据分析达到定制生产，降低库存成本；依靠网络搜索引擎，客户的搜寻成本得以降低，等等。三是用户规模庞大，粘度高。目前国内的大中型商业银行客户数都在千万级别以上，但是与一些互联网企业相比，用户覆盖率仍不在同一级别。而且互联网公司通过不断升级更新产品，聚合更多新应用新功能，以保持自身用户的粘性。四是数据来源稳定、掌握平台先发优势。通过分析可以发现，自主拥有的平台是互联网企业涉足金融业务的核心所在。在此基础上，通过机器学习和数据挖掘等技术，可以评估商户的信用水平及还款能力，从而可以进行业务拓展与风险控制。
传统商业银行的优势：一是信用品牌优势。商业银行在金融市场中的地位举足轻重，是我国居民投资类资产最主要的管理机构。商业银行的信用品牌也是独一无二的，这体现为银行拥有着居民储蓄的国家信用背书。二是风险管理优势。商业银行作为经营风险的特殊企业，在发展过程中一直在关注业务发展与风险管理之间的关系，在长期的发展过程中，商业银行逐渐形成了科学全面的风险管理体系。三是金融专业能力。商业银行在金融业务上具有高度的专业性，随着金融产品之间的差异化扩大，价值链的分配将从销售环节转向产品设计环节，那时商业银行的优势将体现得更加明显。
未来的商业银行应当加速转型过程
面对互联网金融浪潮来袭，商业银行开始意识到互联网因素对金融的改变是模式上的。最近几年，多家商业银行开始对自身经营模式和业务做出调整，进行了产品改进与模式建设。
首先，我国的商业银行开始以手机银行为入口，大力抢占移动支付市场。通过推广手机银行客户端消费和转账优惠措施，商业银行的手机银行用户数量呈现逐年增加的态势。其次，多家商业银行致力于打造自己的电子商务平台，覆盖B2B和B2C业务，使银行的企业客户能够建立自己的商务平台，实现采购、宣传、推广、销售、融资等多种业务。最后，部分银行选择与电商进行合作，共建交易平台。实际上，对于商业银行和互联网企业来说，一个合理而现实的选择是联手合作：第三方支付处理大量交易、减轻银行负担，为银行客户提供便利、提高银行的客户粘性；银行托管第三方支付的资金、增加银行存款。基于银行与电商合作的积极影响，多家银行已经与电商强强联手。
基于银行面临的挑战和应对措施，笔者认为，未来银行需要从以下三个方面进行努力，以完成更加有效和迅速的转型。一是商业银行的管理层应从根本上转变指导思想，将互联网金融从业务层面提高到战略层面。商业银行管理层必须认识到互联网模式下“赢者通吃”规则的残酷，以及银行在平台竞争中明显的后发劣势，才能真正从战略上重视起来。二是商业银行有足够的实力参与竞争，应不断加大资源投入。对于大银行而言，可以用传统的现金流业务来支持互联网金融这一增长型业务。除了增加对互联网业务方面的资源投入，商业银行应在线下投入更多资源，动员已有的庞大客户群加入互联网平台。三是合理安排专业人才比例，增加信息技术人才。相对于互联网金融企业，我国商业银行的信息网络部门技术较落后，基于此，商业银行应该重视对信息技术人才队伍的投入与培养，提高该领域人才在银行发展建设中的的话语权，为最终提供客户满意的产品与服务扫清结构障碍。
（作者均为燕山大学公共管理学院教授）
【注：本文系秦皇岛市科学技术局软科学项目（项目编号：201502A293）成果】
【参考文献】
①周华：《互联网金融对传统金融业的影响》，《南方金融》，2013年第11期。
责编/张寒 美编/杨玲玲
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