世界银行（2016）将人均国民收入（GNI）介于1026美元至12475美元的国家定义为中等收入国家，这些国家占全球经济总量的1/3、总人口的71%和贫困人口的73%，其增长与发展关系全球福祉。然而，相关研究显示，中等收入期的增长波动、停滞甚或下降具有一定普遍性，对比这一时期增长绩效不同国家的发展经验，能够为探求中等收入陷阱的成因和突破提供参考。
本文通过对比研究巴西和韩国，试图从外向型经济发展模式下“出口—增长”联动的视角解释中等收入陷阱的成因。文章后续部分内容为：第一部分对比巴韩进入中等收入阶段之后的路径差异；第二部分分析两国经济增长稳定性不同的原因；第三部分说明低增长出现的结构性原因；第四部分提出启示和建议。
一、巴西和韩国：跨越中等收入陷阱的两极案例
近代以来，巴西和韩国都经历了由进口替代向出口导向模式的转变，两国发展轨迹在短暂交集后出现分化。巴西是发展中国家中最早启动现代化的国家之一，在经历20世纪60、70年代期间经济快速增长的“巴西奇迹”后，率先进入中等收入阶段。韩国的现代化起步晚，直至60年代末期时经济总量还远低于巴西。1967年，两国经济差距达到峰值，巴西是韩国人均GNI的2.2倍。此后，两国差距逐步缩小，自80年代起，韩国的人均GNI开始超越巴西，并逐步达到高收入水平，而巴西则危机不断，长期徘徊在中等收入区间。
世界银行的相关研究将“中等收入陷阱”做出了相对与绝对标准的划分，巴西和韩国在两重标准下都成为跨越这一发展陷阱的两极案例。就绝对标准而言，世界银行认为长期停滞中等收入区间即陷入了“中等收入陷阱”。图1描述了1962-2015年期间两国人均GNI的演变，从中可见，巴西在20世纪70年代末前后步入上中等收入区间，但此后始终未能迈过高收入门槛；韩国则在1980年前后升至上中等收入阶段，在1995年进入了高收入阶段。
就相对标准而言，世界银行将中等收入区间定为美国收入的1/8~1/2。新古典增长理论的“趋同假说”认为，发达地区和欠发达地区最终会发展趋同。因此，“中等收入陷阱”本质上是“赶超”停滞。图1显示了两国人均GNI相对值的变化，可以看到，巴西经济增长先扬后抑，人均GNI相对值在1975年突破0.125（美国收入的1/8）之后，始终在0.23下波动，未能达到高收入标准，对美国的“赶超”陷入停顿甚至回退状态。韩国的人均GNI相对值呈现总体上升趋势，1979年超过0.125，2014年之后超过0.5（美国收入的1/2），“赶超”相对延续，从而成为严格标准下的高收入国家。
现有研究显示，中等收入状态的延续时间与人均GNI的增长速度和稳定性相关。增长率差异是造成巴韩两国跨越中等收入阶段两极表现的直接原因。对比两国的人均GNI增长率，可以看到，虽然其人均GNI增长率均有波动，但巴西多次出现负增长且波动程度远超韩国。尤其是80年代之后，巴西的增长速度大幅减缓且波动加大。以两国人均GNI相同的1981年为起点，彼时高收入门槛值是两国人均收入的7倍，在10年、20年和30年内突破中等收入期应达到的必要增长率如表1所示。此后的30年间，韩国每十年的人均GNI年均增长率依次为13.1%、7.1%和4.8%，为较快跨越中等收入期创造了条件；巴西每十年的人均GNI年均增长率则依次为-0.34%、0.84%和3.1%，低于迅速跨越中等收入陷阱所需的必要增长率。
综上，巴西和韩国过去50多年间的发展历程对比显示，中等收入时期的增长质量是决定这一阶段延续时间的关键因素。由于增长率无法达到跨越中等收入所需的必要水平且频繁大幅波动，巴西长期深陷这一发展阶段；相反，正是由于保持了相对高质量的增长，韩国得以在发展中经济体中脱颖而出，较早地进入高收入阶段。
