【摘要】绿色金融作为促进经济可持续发展的一种创新性金融模式,不仅能在促进环境保护、应对气候变化等方面发挥重要作用,而且能通过优化资源配置、激发创新活力、推动产业结构转型以及加强环境治理等方式为经济社会高质量发展注入绿色动力。深入推进绿色金融在经济社会高质量发展中发挥协同作用,需健全相关政策法规体系、强化基础设施建设、构建激励约束机制、推进绿色金融与实体经济融合发展,为经济可持续发展奠定更为坚实的基础。
【关键词】绿色金融 资源配置 创新驱动 产业结构优化
【中图分类号】F832;F124 【文献标识码】A
绿色金融对经济社会高质量发展的协同效应
绿色金融的资源配置功能。绿色金融通过引导金融资源向绿色、可持续经济活动流动,促进资本高效配置、可持续发展。截至2024年二季度末,我国绿色贷款余额34.76万亿元,同比增长了28.5%,其中碳减排支持工具累计撬动碳减排贷款超过了1.1万亿元;绿色债券余额1.99万亿元,累计发行超过了3.7万亿元。绿色贷款高速增长直接促进了绿色经济投资与发展,激励相关企业朝着低碳、节能、环保的方向发展。绿色金融既促进了资金流向节能环保技术、工艺和产品,也对自然资源自身的价值进行了金融量化。绿色金融通过严格审查绿色项目、进行信息披露等措施,能够减少企业所处环境及信用风险,进而增强整体金融体系稳定性。绿色金融对创新型项目的融资也具有显著的促进作用。众多的绿色创新项目,例如清洁能源和环保技术,常受到传统融资方式的制约,而绿色金融则通过发展绿色债券和绿色基金等多样化金融工具,为此类项目融资提供了更为广阔的渠道。既能满足绿色项目对资金的要求,又能给投资者带来一种全新的投资选择,并优化资源配置效率。绿色金融资源配置功能还表现为引导市场定价。绿色金融通过构建绿色评级体系与环境风险评估机制等方式,有效地增强了市场对环境外部性问题的关注,并促使企业在进行市场定价过程中充分考虑环境成本问题。
绿色金融的创新驱动作用。绿色金融对促进经济社会高质量发展具有强大创新驱动作用。绿色金融通过对绿色技术与产品开发的资助,进一步促进了技术创新与产业升级。根据《中国地方绿色金融发展报告(2023)》,2022年绿色产业中企业获得的绿色信贷资金占总融资的30%以上,其中约60%用于清洁能源和环保技术的研发与应用。这说明绿色金融以定向支持、优惠融资等方式激励企业开展技术创新,促进新兴绿色产业迅速成长。绿色金融还以创新金融工具促进技术革新。比如发行绿色基金、绿色债券等,资助一大批绿色技术项目。截至2024年二季度末,绿色主题基金的合计规模为937.17亿元,同比增长15.22%。与此同时,绿色金融还通过对保险、担保等金融工具的创新运用,有效降低了绿色项目融资成本与风险,增强了企业对绿色技术的投资意愿。绿色金融对创新的驱动作用,也表现为推动金融市场本身的创新与发展。通过建立绿色资产评估标准和发展绿色金融衍生品,绿色金融在金融市场上不断拓展其深度与广度。比如,2023年上海证券交易所上市第一批绿色金融期货,给投资者带来更加多样的风险对冲工具与投资通道,增强市场活跃度与流动性。
绿色金融的产业结构优化效应。绿色金融通过优化产业结构在推动经济社会高质量发展的进程中起着重要作用。《“十四五”工业绿色发展规划》提出,到2025年,我国绿色环保产业产值达到11万亿元。绿色金融引导社会资金投向低碳、环保等领域,对于经济结构调整优化具有显著促进作用,通过定向融资支持与政策激励促进传统产业绿色转型与新兴绿色产业成长。绿色金融还通过稳步推进高耗能行业绿色低碳转型发展,以优化产业结构。在钢铁、化工、电力等高耗能产业中实施绿色信贷进行约束与引导,使相关企业逐渐增加在环保方面的投入,提升能源利用效率。近年来,中国钢铁行业聚焦设备升级、工艺改造,全产业链共同努力,在节能降碳的驱动下驶上“绿色航道”。绿色金融也在积极推进传统制造业绿色低碳转型,并通过扶持高新技术企业进行技术改造、环保设施建设等带动产业链绿色化升级。
绿色金融的环境治理协同作用。要从环境保护和资源节约的角度出发,对包括资本市场在内的整个金融体系进行绿色再造,将其引入可持续发展轨道。绿色金融是全球生态环境治理的必要工具,目前中国对绿色信贷、绿色债券、绿色基金等进行了工具和产品创新,以适应金融支持生物多样性的融资需求,并开发出了“碳汇+生物多样性”等创新绿色金融工具。2023年中国能源转型投资达到6760亿美元,是全球能源转型投资最多的国家。中国持续扩大开放合作,向全球提供优质的清洁能源产品和服务,2023年出口的风电光伏产品助力其他国家减排二氧化碳约8.1亿吨。中国的新能源产业不仅丰富了全球供给,推动降低了全球能源转型成本,也为全球绿色转型和应对气候变化作出了重要贡献。
绿色金融助力经济社会高质量发展的建议
完善绿色金融政策法规体系。为了更好地发挥绿色金融在推动经济社会高质量发展中的关键作用,健全绿色金融政策法规体系至关重要。一个系统完善的政策法规框架能够为绿色金融提供强有力的制度保障,有助于资金流向绿色产业与项目,推动经济可持续发展。
进一步明确绿色金融的基本定义、标准与合规性要求,以保证绿色金融活动的透明度和规范性。例如,我国在推动绿色金融发展的过程中,逐步完善了绿色债券、绿色信贷、绿色保险等各类金融产品的法规标准,其中中国人民银行、国家发改委、证监会联合发布的《绿色债券支持项目目录(2021年版)》对绿色债券的支持项目进行了细致分类。这一目录为市场参与者提供了明确的绿色债券发行标准和支持方向,不仅增加了市场透明度,也规范了绿色资金的流向,有力促进了绿色金融产品的健康发展。
与此同时,政策法规体系的完善还需要建立有效的激励机制,以增强金融机构和企业对绿色金融的参与度。绿色金融的发展离不开财政和税收政策的支持,通过税收优惠和财政补贴等措施,可以显著降低绿色金融业务的成本。例如,深圳市在绿色金融税收激励方面实施了所得税减免政策,凡是达到绿色标准的企业和金融产品均可享受税收优惠,从而吸引更多企业主动参与绿色金融业务。除此之外,政府也可以提供专项补贴支持金融机构和企业开展绿色项目投资,有效降低其资金压力与风险。通过这些措施,绿色金融的参与者可以在减轻经济负担的同时,将更多资金投入到绿色项目之中,形成良性循环,进而促进绿色金融市场的规模扩张和可持续发展。
加强绿色金融基础设施建设。要实现绿色金融与经济社会高质量发展协同推进,绿色金融的基础设施建设必不可少。完善的绿色金融基础设施包括物理上的设施、信息披露体系、数据平台和绿色评级机制等,这些软性和硬性基础设施不仅为绿色金融活动提供了必要的支撑,还能优化资金配置,提高市场透明度,增强投资者对绿色金融的信任。当前,我国绿色金融基础设施建设已取得初步进展,但在数据共享、标准统一、风险评估等方面仍存在不足。金融机构与市场主体之间的数据常常呈现出零散、不一致的状态,使得对绿色金融产品和项目进行统一评价、风险监控面临困难。因此,建立全国统一的绿色金融数据平台已成为亟待解决的问题。一个综合性的绿色金融数据平台不仅能集成各类绿色金融数据资源,还能提供标准化的查询和信息服务接口,有助于减少市场信息不对称,提高资金配置效率。
除此之外,建立健全信息披露体系也是绿色金融基础设施建设中的重要一环。信息披露的透明化有助于提高市场的规范性和公信力,使投资者能够清晰了解绿色金融项目的风险和收益。例如,上市公司需按规定披露自身的环境、社会和公司治理(ESG)绩效,这有助于市场主体对绿色金融项目的环境效益和风险状况有更全面的把握。完善的信息披露制度,不仅使绿色金融项目的透明度大幅提升,还为投资者提供了可靠的决策依据。与此同时,绿色评级机制的建立同样不可忽视。独立的评级机构可以基于科学、合理的模型和方法对绿色金融产品进行客观评级,为市场主体提供风险参考。中国绿色评级市场正在发展,可以借鉴国际标准,逐步形成独立、公正的评级体系。
建立绿色金融激励约束机制。激励机制的关键在于通过政策支持、税收优惠、财政补贴等措施,引导金融机构和企业主动参与绿色金融,增加绿色信贷和绿色投资的供给。例如,北京市成立绿色能源和低碳产业投资基金,为环保和可持续发展项目提供资金支持,并为银行、保险、证券等金融机构设立一系列激励措施,以促使它们增加绿色项目的信贷支持和投资比例。这种激励政策不仅提高了金融机构的积极性,还增加了绿色金融的市场供给,为绿色经济的快速发展提供了充足的资金来源。
绿色金融市场的健康发展离不开约束机制。为了避免“漂绿”行为,政府应通过风险管理、法律监督和信息公开等多种方式对绿色金融活动进行严格监管,确保其真实性和透明度。例如,北京市在激励金融机构投资的同时,强化了对其绿色金融业务的合规性监督,设立了定期审查与评估制度。在设计激励与约束机制时,还可以参考国际上绿色金融发展较为成熟的国家的经验。例如,德国和瑞士在绿色金融领域具有较为完善的激励措施,通过不同的财政支持手段,鼓励金融机构提供绿色产品和服务。同时,这些国家也有严格的信息披露和风险监管制度,以防止金融机构利用绿色金融获取不当利益。通过这种“奖惩结合”的模式,既保障了绿色金融活动的真实性,又为市场提供了规范化的管理基础,推动绿色金融市场可持续发展。
推动绿色金融与实体经济融合发展。绿色金融不仅能提供资金支持,还能为进行绿色转型的实体经济提供强大的支撑,推动经济结构优化升级。通过绿色金融的支持,实体经济在实现环保目标的同时,也能提升市场竞争力,实现经济效益与环境效益的双重目标。以杭州市为例,该市通过绿色金融创新和政策支持,构建了绿色银行和绿色债券市场,为地方的节能减排项目和可再生能源产业提供了重要的金融支持。并且,杭州市还出台了一系列鼓励企业绿色生产的政策,从而有效推动了地方产业的绿色升级。
绿色金融与实体经济的融合需要多层次的政策支持体系,包括政策引导、市场支持、技术创新等。在政策引导方面,政府可以通过制定绿色技术推广政策、环境标准等措施,推动企业在生产经营中使用绿色技术。在市场支持方面,可以借鉴其他国家的先进经验,丰富绿色金融产品供给,以满足不同市场主体的需求。此外,在技术创新方面,绿色技术的研发与推广也是绿色金融的重要支柱。通过推动绿色金融与绿色技术的结合,不仅可以提高绿色项目的技术水平,还能为实体经济的绿色转型提供更强的科技支撑。
通过绿色金融与实体经济的融合,能深入推动市场的绿色转型,有利于实现经济社会高质量发展。在杭州等城市的实践中可以看到,绿色金融与产业政策的融合能够有效促进绿色产业的成长,并推动经济与环境协调发展。构建多层次的支持体系,促进政策、市场、技术多方协同发展,充分发挥绿色金融的作用,使其成为推动经济绿色转型、实现可持续发展的重要驱动力。
(作者单位:澳门科技大学商学院)
【参考文献】
①王仁曾、詹姝珂:《数字普惠金融与绿色金融对经济社会高质量发展的协同影响研究》,《现代经济探讨》,2023年第7期。
②周琛影、田发、周腾:《绿色金融对经济社会高质量发展的影响效应研究》,《重庆大学学报(社会科学版)》,2022年第6期。
责编/周小梨 美编/杨玲玲
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